Федеральный резервный банк Нью-Йорка работает в рамках Федеральной резервной системы и с другими общественными и частными организациями для обеспечения безопасности, надежности и жизнеспособности экономической и финансовой систем США.

Федеральный резервный банк Нью-Йорка является одним из 12 региональных резервных банков, которые функционируют вместе с Советом управляющих в Вашингтоне, округ Колумбия. Федеральная резервная система, как ее обычно называют ФРС, является независимым государственным финансовым органом, созданным Конгрессом США в 1913 году в качестве центрального банка Соединенных Штатов. ФРС, включая все 12 Федеральных резервных банков, несет ответственность за:

- разработку и осуществление денежно-кредитной политики;

- контроль и регулирование деятельности кредитных организаций;

- обеспечение стабильности национальной валюты (доллар США);

- содействие финансированию операций федерального правительства;

- ведение счетов, как основного банкира, для правительства США.

Кроме того, Федеральная резервная система несет  важную роль в операционной платежной системе страны, защите прав потребителей в их отношениях с банками и содействии развитию общин и реинвестирования.

ФРБ Нью-Йорка контролирует второй округ (район) Федеральной резервной системы, который включает в себя штат Нью-Йорк, 12 северных графств Нью-Джерси, Fairfield County в штате Коннектикут, Пуэрто-Рико и американские Виргинские острова. Хотя этот район занимает географически не большю площадь по сравнению с  другими федеральными резервными банками, ФРБ Нью-Йорка является крупнейшим резервным банком по величине активов и объему финансовой деятельности.

В ФРБ Нью-Йорка работают около 2700 сотрудников головного офиса и региональных отделений в Ист-Рутерфорд, Нью-Джерси.

Кроме общих функций, осуществляемых другими резервными банками, ФРБ Нью-Йорка обладает рядом уникальных функций, в том числе проведение операций на открытом рынке, вмешательство в валютные рынки, а также оказывает услуги по хранению монетарного золота для иностранных центральных банков, правительств и международных агентств.  

Денежно-кредитная политика относится к действиям, предпринимаемых Федеральной резервной системой, влияющим на доступность и стоимость денег и кредитов с целью оказания  помощи осуществить экономические цели страны и предотвратить рост инфляции. Эти действия прописаны в Законе о Федеральной резервной системе от 1913 года.

 

Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC), который формулирует денежно-кредитную политику Федеральной резервной системы, осуществляет свои заседания в Вашингтоне, округ Колумбия, как правило, восемь раз в год. На этих заседаниях Комитета рассматриваются экономические и финансовые условия, определяется соответствующая денежно-кредитная политика, а также выполняется оценка рисков для ее долгосрочной цели ценовой стабильности и устойчивого экономического роста.

Федеральная резервная система влияет на экономику через рынок балансов, которые депозитные учреждения держат на своих счетах в виде резервов в федеральных резервных банках. Коммерческие банки держат свои резервы в федеральных резервных банках для удовлетворения резервных требований и очистки (проверки) финансовых операций.

Операции на рынке федеральных фондов позволяют депозитарным учреждениям, имеющим избыточные резервы, превышающие  обязательные резервы, продавать излишки по процентной ставке, известной, как ставка по федеральным фондам. FOMC устанавливает целевую ставку по федеральным фондам на таком уровне, который будет способствовать финансовой и денежно-кредитной стабильности, обеспечивающей достижение целей денежно-кредитной политики.

ФРС использует три инструмента для реализации денежно-кредитной политики, наиболее важным из которых являются операции на открытом рынке . Эти "внутренние операции" проводятся только через систему ФРБ Нью-Йорка под руководством FOMC. С помощью операций на открытом рынке, ФРС покупает или продает ценные бумаги казначейства США на вторичном рынке для получения желаемого уровня банковских резервов. Эти ценные бумаги хранятся в портфеле системы, которая известна как Система счета открытого рынка или «SOMA».

"Первичные дилеры", назначенные ФРБ Нью-Йорка, служат его контрагентами в операциях на открытом рынке и другими операциями с ценными бумагами. ФРС добавляет дополнительную массу в банковскую систему, когда она покупает казначейские ценные бумаги у дилеров и сжимает денежную массу, когда она их продает дилерам. Такими операциями на открытом рынке ФРС регулирует уровень ставки по федеральным фондам.

Резервные требования устанавливаются в пропорции от вкладов до востребования и срочных депозитов, которые должны быть проведены как беспроцентные резервы в федеральных резервных банках. Резервные требования редко меняются, и все изменения будут рассматриваться участниками финансовых рынков, как очень значительные изменения в денежно-кредитной политике. 

Увеличение резервных требований будет рассматриваться как попытка ограничить 

банковские кредиты и сдерживать экономическую активность. Сокращение резервов будет рассматриваться в качестве стимулирующей монетарной политики.

Операции на открытом рынке Федеральной резервной системы, заимствования через дисконтное окно и из других источников, и резервные требования в совокупности определяют общий объем резервов, доступных депозитным учреждениям. Эти резервы влияют на способность банковской системы "создавать" новые деньги путем установления верхнего предела на количества остатков, которые банки могут поддерживать. Эти параметры фактически устанавливают максимальное количество денег, которое банки могут выдавать посредством кредитов, инвестиций. 

Воздействуя на предложение денег и, в свою очередь, стоимость и доступность кредита, действия ФРС влияют на экономическую активность и цены.

Федеральная резервная система является одним из нескольких правительственных органов, регулирующих банковскую деятельность, и разделяет ответственность за контроль и проверки кредитных организаций. Целью ее деятельности является обеспечение финансовой устойчивости и стабильности банковской системы страны.

ФРБ Нью-Йорка проводит как внутри своего района, так и вне его,  обследования 

организаций-членов депозитария, а также филиалы и представительства иностранных банков во втором округе. Обязанности ФРС распространяется на все государственные банки, являющиеся членами Федеральной резервной системы, все американские банковские холдинговые компании и многие операции США иностранных банков. 

ФРС несет ответственность за обеспечение соблюдения законов и установления правил для защиты клиентов от кредитных организаций. Это также гарантирует, что банки стараются удовлетворить кредитные потребности своих общин, обеспечивая потребителей справедливым и беспристрастным доступом к кредитам.

ФРБ Нью-Йорка, представляющий Федеральную резервную систему и Министерство финансов США,  также несет ответственность за вмешательство в функционирование валютных рынков для достижения курсовой политики и противодействия беспорядочному спекулятивному колебанию валютных курсов и прежде всего – доллара США. 

Такие операции проводятся в тесном взаимодействии с Министерством финансов США и Советом управляющих ФРС, и чаще всего согласовываются с другими центральными банками. 

Доллары продаются в обмен на иностранную валюту, если цель заключается в борьбе повышательное давление на доллар. Если цель заключается в борьбе за понижательное давление, доллары покупаются за счет продажи иностранной валюты.

Кроме того, ФРБ Нью-Йорка выполняет функцию  фискального агента на территории США для иностранных центральных банков и официальных международных финансовых организаций. Он выступает в качестве первичного агента с другими иностранными центральными банками. Услуги, предоставляемые для этих учреждений, включают поступления и выплаты денежных средств в долларах США, покупка и продажа иностранной валюты и казначейских ценных бумаг, а также услуги по хранению монетарного золота.

ФРБ Нью-Йорка, как и другие резервные банки, предоставляют несколько важных услуг для Федерального правительства и депозитарных учреждений. С депозитарных учреждений взимается плата за эти услуги.

Как банкир № 1 для Федерального правительства, Федеральная резервная система проводит чеки и счета, выписанные на счет казначейства. Выступая в качестве финансовых агентов для правительства, резервные банки продают, обслуживают и выкупают казначейские ценные бумаги.  

Почти вся валюта США в настоящее время состоит из банкнот ФРС, дизайн которых впервые был опубликован в 1914 году.

ФРБ Нью-Йорка использует две системы электронных переводов денежных средств (EFT), которые позволяют быстро осуществлять общенациональный клиринг и расчеты в электронном виде. 

Одна система, Fedwire, разработана и поддерживается и контролируется со стороны ФРС. Эта система позволяет осуществлять большие долларовые платежи между офисами Федерального резерва, депозитарными учреждениями и федеральными государственными учреждениями. ФРБ Нью-Йорка выступает в качестве оптового оператора  для Федеральной резервной системы. В этом качестве он отвечает за стратегическое планирование и контроль движения больших средств в долларах США, а также перевод ценных бумаг, а также чистых расчетных услуг. Большинство сделок 

Fedwire США исходят из второго района финансовых учреждений.

Другая EFT системы, через которую осуществляются сравнительно небольшие платежи, состоит из национальных и местных автоматизированных информационно-координационных центров ACH-сетей, находящихся в ведении или при поддержке резервных банков. Система ACH была разработана для того, чтобы сократить использование бумажных чеков для обычных платежей. Кроме того, большое количество платежей осуществляется через частные клиринговые палаты, такие как система Межбанковского посредничества, также известная как чипсы.

В прошлом ФРБ Нью-Йорка обрабатывал и проверял денежные переводы и платежи через Ист-Рутерфорд Operations Center в Нью-Джерси и Нью-Йоркской Metropolitan. Однако, как часть операций по проверке операций были перенесены в Федеральный резервный банк Филадельфии. Эти изменения были сделаны в ответ на изменения рынка, в том числе снижение объемов проверки всей отрасли, поскольку потребители и компании продолжают двигаться в направлении электронных платежей.

ФРБ Нью-Йорка осуществляет банковские и финансовые услуги примерно для 250-ти центральных банков, правительств и международных государственных учреждений от имени Федеральной Резервной Системы. Они состоят из платежных услуг, услуг по хранению ценных бумаг и золота, и инвестиционных услуг. Банк предлагает и другие услуги на нерегулярной основе, такие как техническая помощь и обучение для центральных банков. Широкий спектр услуг ФРБ Нью-Йорка, предлагаемый официальным международным держателям счетов, придают банку важную роль в 

мировой финансовой системе.

Платежные услуги для иностранных официальных держателей счетов по зачислению и списанию денежных средств осуществляются через фонды Федеральной резервной системы. Их  называют Fedwire ®. Для входящих платежей иностранные и международные держатели счетов зачисляют и получают средства от банков-корреспондентов через службу Fedwire ® фондов. Для исходящих платежей, клиенты отправляют в ФРБ Нью-Йорка платежное поручение на проверку подлинности SWIFT, и Банк выполняет платежи через Fedwire ®.

Владельцы счетов также могут отправить американскую валюту в банк на депозит на свои счета. На счет клиента зачисляется полученная сумма валюты. Когда центральные банки хотят получить наличные доллары, ФРБ Нью-Йорка может помочь владельцам счетов организовать перевозку банкнот. Со счета клиента взимается комиссия за количество предоставленной наличности.

ФРБ Нью-Йорка будет, по желанию заказчика, может выполнять операции по покупке и продаже определенных не долларовых валют в США на валютном рынке. В таких операциях, банк выступает в качестве агента для своих клиентов. Эти покупки и продажи не считаются валютными интервенциями США, и они не предназначены для отражения любой политической инициативы монетарных властей США.

ФРБ Нью-Йорка инвестирует средства в инструменты денежного рынка от имени центральных банков и международных официальных владельцев счетов. Инвестиции могут быть краткосрочными на ночь (РЕПО) или средне- и долгосрочными в ценные бумаги. В лице агента Министерства финансов США Банк может покупать и продавать ценные бумаги по поручению клиентов в соответствии с заранее определенной заказчиком инструкции, или по требованию на индивидуальной основе. В Поручениях 

клиента необходимо указать тип ценных бумаг и  владельца счета, который хочет купить или продать ценные бумаги. Федеральная резервная система не дает инвестиционных советов.

ФРБ Нью-Йорка предоставляет другие услуги центральным банкам и международным официальным учреждениям. Одной из услуг является ежегодный Центральный семинар по банковскому делу, который состоит из ряда групповых дискуссий и лекций в банке по таким темам, как банковский надзор, денежно-кредитная политика и создание и управление инвестиционным портфелем.

ФРБ Нью-Йорка также предоставляет техническую помощь на местах для запрашивающего центрального банка в различных областях, связанных с операциями центрального банка. Эта помощь ориентирована на внедрение новых банковских технологий.

В дополнение к своим внутригосударственным  обязанностям, ФРБ Нью-Йорка проводит все операции с иностранной валютой для Казначейства и Федеральной резервной системы. В этой роли, ФРБ Нью-Йорка вмешивается в валютные рынки для достижения целей курсовой политики по доллару США и противодействие возникновению беспорядочных условий на валютных рынках.

ФРБ Нью-Йорка также отвечает за поддержание связей с, а также предоставление финансовых услуг, иностранным центральным банкам и международным организациям. Одной из таких уникальных услуг является хранение  золотовалютных резервов разных стран, центральных банков и международных организаций.

Официальные иностранные золотые резервы начали переведиться в ФРБ Нью-Йорка начиная еще с 1924 года по многим причинам, в том числе связанных со стабильностью политической системы США, концентрации международной торговли и финансов в Нью-Йорке, а также с удобством централизованного хранения запасов золота в одном месте, где международные расчеты могут быть сделаны весьма быстро.

Во втором  районе  Федерального резервного банка  Нью-Йорка для обработки наличной валюты создан  Ист-Рутерфорд Operations Center (Eroc) в Нью-Джерси. Банки доставляют монеты и банкноты на бронетранспортерах в Eroc, который открылся в 1992 году. Предприятие работает под усиленной охраной и строгим контролем.

После получения разрешения от ФРБ Нью-Йорка полиция на бронетранспортерах доставляють валюту в Eroc. Доставленные деньги проверяются, пересчитываются  и в подтверждение получения  выдается квитанция перевозчика.

Пересчет выполняется в два этапа. Вначале проверяется целостность банкнот и вводится содержание информации в автоматизированную систему слежения.

Затем банкноты транспортируются к автоматизированное хранилище валюты Erocе, где она хранится, а затем извлекается для переработки.

Сотрудники отдела контроля валюты используют высокоскоростные машины обработки для проверки ее происхождения (купюры, эмитированные разными федеральными резервными банками, имеют свое буквенное и цифровое обозначение). Деньги извлекаются из хранилища и поступают на автоматизированную обработку в специальное  помещение на высокоскоростных машинах обработки. Машины считают каждую банкноту или монету. Средняя производительность таких машин составляет  74 000 банкноты в час. 

Машины проверяют номинал банкноты, выполняют тест на пригодность, сортируют и автоматически упаковывают проверенные и отсортированные деньги, и пригодные для 

использования отправляют в хранилище на хранение и для последующего использования. 

Подозреваемые в подделках, и не машиночитаемые банкноты отсортировывают и, при необходимости, списываются со счета банка. Сотрудники Eroc  проверяют подозреваемые на фальшивость банкноты вручную, обращая особое внимание на портрет, прокрутки работы, печати, и цветные волокна каждой банкноты, а также вес, цвет и фактуру бумаги. Подозреваемые в подделке банкноты штампуются, как "контрафактный" в момент обнаружения, и направляется в Секретную службу США

для последующего расследования.

Американские монетарные власти время от времени вмешиваться в функционирование 

международного валютного рынка FOREX с целью противостояния беспорядочным спекулятивным рыночным колебаниям.

Министерство финансов, по согласованию с Федеральной резервной системой, несет 

ответственность за установление американской валютной политики, в то время как Федеральный резервный банк Нью-Йорка отвечает за выполнение FOREX- вмешательства.

Такие FOREX-вмешательства  стали более редкими в последние годы. 

Министерство финансов и Федеральная резервная система время от времени вмешиваются в функционирование Международного валютного рынка FOREX с целью  упорядочивания  рыночных валютных курсов. 

После распада Бреттон-Вудской системы в 1971 году Соединенные Штаты использовали FX-вмешательства с целбю замедлить быстрые движения валютных курсов и сигнализировать мнение американских денежных властей, что курс доллара не отвечает фундаментальным экономические условиям.  FX-вмешательства США стали проводиться гораздо реже в конце 1990-х годов. Соединенные Штаты вмешивались в валютный рынок  восемь  раз в 1995 году, и только два раза в период с августа 1995 по декабрь 2006 года.

Конгресс наделил полномочиями  Министерство финансов США нести главную ответственность за международную финансовую политику. На практике, однако, принятие решения Казначейством о  FX-вмешательствах обычно принимаются на основе консультаций с Федеральной резервной системой. Если денежные власти принимают решение вмешаться в валютный рынок, то такое FX-вмешательство проводится Федеральным резервным банком Нью-Йорка. 

Когда принимается  решение поддержать курс доллара по отношению к другой валюте, иностранный валютный стол ФРБ Нью-Йорка покупает доллары и продает иностранную валюту, и наоборот, для уменьшения стоимости доллара, он продает доллары и покупает иностранные валюты. 

В то время как торговый персонал ФРС может работать на валютном рынке в любое время и на любом рынке в мире, основным направлением деятельности обычно является американский рынок. Объемы покупок  или продаж долларов на FX относительно  малы по сравнению с общим объемом торговых операций с долларом, и они не смещают баланс спроса и предложения немедленно. 

Вместо этого, вмешательство влияет на настоящее и будущее поведение инвесторов. В связи с этим, американские валютные интервенции используется в качестве устройства для сигнализации желаемого движения обменного курса доллара США.

Иностранные валюты, которые используются для FX-вмешательства обычно используются  в равной степени из резервов Федеральной резервной системы и Фонда стабилизации финансов. Эти запасы в настоящее время состоят из евро и японской иены. Мероприятия могут быть согласованы с другими центральными банками, особенно с центральным банком страны, чья валюта используется.

В последние годы, Федеральная резервная система и Казначейство сделали свои выступления более прозрачными. Таким образом, ФРБ Нью-Йорка часто имеет дело непосредственно со многими крупными дилерами на межбанковском валютном рынке, где удобно одновременно покупать и продавать валюту по рыночному курсу в одном  месте. ФРС исторически не участвует в прямых или других операциях с производными инструментами. 

Министр финансов США обычно подтверждает FX-вмешательство, в то время как Федеральная резервная система проводит операции или вскоре после этого. Зачастую заявления, которые отражают официальную позицию США по политике обменного курса сопровождаются подтверждением казначейства о FX-вмешательстве.

Федеральная резервная система обычно "стерилизует" вмешательство на валютном рынке, которое препятствует изменению суммы банковских резервов от уровней, соответствующих установленным целям денежно-кредитной политики. Например, если ФРБ Нью-Йорка продает доллары для покупки иностранной валюты, продажа добавляет резервы в банковскую систему. Для того, чтобы стерилизовать сделки, ФРС через операции на открытом рынке может изъять резервы за счет продажи государственных ценных бумаг.

Федеральный резервный банк Нью-Йорка публикует полную информацию о FX-вмешательствах денежных властей США примерно через 30 дней после окончания каждого календарного квартала в своем докладе Конгрессу и одновременно обнародует доклад озаглавленный как  "Валютные операции Казначейства и Федеральной резервной системы".

В некоторых случаях ФРБ Нью-Йорка может выступать в качестве агента от имени других центральных банков и международных организаций, желающих принять участие на валютном рынке в Соединенных Штатах. Иностранный центральный банк использует ФРБ Нью-Йорка в качестве его агента за его часовой пояс и его регулярного контрагента FX. 

Эти покупки и продажи не считается вмешательством США в рынок  FOREX, и они не предназначены для отражения любой политической инициативы денежных властей США. Когда Федеральный резерв покупает и продает валюту со стороны иностранных центральных банков, совокупный уровень банковских резервов не меняется, и стерилизация не нужна.